PROG Holdings (ticker: PRG), 2024 mali yılı üçüncü çeyrek kazanç görüşmesinde güçlü bir performans rapor etti. CEO Steve Michaels, yıllık bazda %4 artışla 606,1 milyon ₺ konsolide gelir açıkladı. Progressive Leasing segmentinin Brüt Ticari Hacmi (GMV) %11,6 büyürken, şirket e-commerce GMV’sinde önemli bir artış gördü ve bu artık toplam GMV’nin %16,6’sını oluşturuyor.
Çeyreğin düzeltilmiş FAVÖK’ü 63,5 milyon ₺ olarak gerçekleşti ve %10,5’lik bir marjı yansıtıyor. PROG Holdings ayrıca hisse başına 0,12 ₺ üç aylık temettü açıkladı ve 810.000 hisse geri alımı yaptı. Şirket, zorlu bir operasyonel ortam ve sıkı kredi arzı ortamında tam yıl gelir görünümünü 2,44 ile 2,46 milyar ₺ arasında ve düzeltilmiş FAVÖK’ü 270 ile 275 milyon ₺ arasında revize etti.
Önemli Noktalar
- Konsolide gelir yıllık bazda %4 artışla 606,1 milyon ₺’ye ulaştı.
- Progressive Leasing segmenti GMV’si %11,6 büyüdü; e-commerce GMV artık toplam GMV’nin %16,6’sını temsil ediyor.
- Düzeltilmiş FAVÖK 63,5 milyon ₺ olarak rapor edildi ve %10,5 marj elde edildi.
- Brüt kiralanan varlık (GLA) bakiyesi yıllık bazda %3,8 arttı.
- Kayıplar %7,7 seviyesinde sabit kaldı ve %6 ile %8 aralığında kalması bekleniyor.
- Şirket hisse başına 0,12 ₺ üç aylık temettü ödedi ve 810.000 hisse geri alımı yaptı.
- Tam yıl gelir görünümü 2,44 ile 2,46 milyar ₺’ye, düzeltilmiş FAVÖK ise 270 ile 275 milyon ₺’ye yükseltildi.
Şirket Görünümü
- 4. çeyrek GMV büyümesinin, tatil satışlarının etkisiyle yüksek tek haneli veya düşük çift haneli olması bekleniyor.
- Tam yıl gelirlerinin 2,44 ile 2,46 milyar ₺ arasında olması öngörülüyor.
- Tam yıl için düzeltilmiş FAVÖK’ün 270 ile 275 milyon ₺ olması tahmin ediliyor.
- Sermaye tahsis öncelikleri arasında büyümenin finansmanı, stratejik birleşme ve satın almalar ve fazla nakdin hissedarlara iadesi yer alıyor.
Olumsuz Noktalar
- 3. çeyrek brüt marjı geçen yıla göre 110 baz puan düştü.
- Şirket, devam eden sıkı kredi arzı ile zorlu bir ortamda faaliyet gösteriyor.
Olumlu Noktalar
- PROG Marketplace platformunda yılbaşından bu yana %300’ün üzerinde büyüme.
- Stratejik büyümeyi desteklemek için American Signature, Inc. ile uzun vadeli ortaklık.
- Özellikle e-commerce’te güçlü GMV büyümesi, Progressive Leasing segmentinde sağlam bir performans gösteriyor.
Eksikler
- 3. çeyrek brüt marjı geçen yıla göre düştü, bu da potansiyel bir iyileştirme alanına işaret ediyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Steve Michaels, az penetrasyon olan piyasa ve şirketin büyüme potansiyeli hakkında konuştu, müşteri deneyimini optimize etmenin ve yeni perakendeciler eklemenin önemini vurguladı.
- Yönetim, erken aşama temerrütleri kontrol etme ve kayıpları tarihsel aralık içinde yönetme konusundaki yeteneklerine güven ifade etti.
PROG Holdings, makroekonomik zorluklara rağmen dayanıklılık ve stratejik uygulama gösterdi. Güçlü bir çeyreğin ardından ve yılın geri kalanı için iyimser bir görünümle şirket, 2025’e doğru büyüme yörüngesini sürdürmeye hazır. Yönetimin müşteri deneyimlerini geliştirme, perakendeci tabanını genişletme ve dönüşüm oranlarını optimize etme odağının sürdürülebilir GMV büyümesini ve hissedar değerini artırması bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
PROG Holdings’in (NYSE: PRG) güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan gelen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 1,8 milyar ₺ olup, piyasadaki sağlam konumunu yansıtıyor. PROG’un 17,15 olan fiyat-kazanç (F/K) oranı, sektör benzerlerine kıyasla makul bir değerlemeyi gösterirken, 2024 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 7,09 ile daha da cazip olup, potansiyel bir düşük değerlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, PROG’un son on iki ayda kârlı olduğunu vurguluyor ve bu şirketin rapor edilen güçlü finansal sonuçlarıyla uyumlu. Hisse senedi ayrıca son üç ayda güçlü bir getiri gösterdi ve InvestingPro verileri bu dönemde etkileyici bir %35,99’luk fiyat toplam getirisi ortaya koydu. Bu performans, şirketin tam yıl görünümünü yukarı yönlü revize etmesiyle tutarlı.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını belirtiyor ki bu, şirketin çeyrek boyunca 810.000 hisse geri alım raporunda açıkça görülüyor. Bu eylem, yönetimin şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenini ve hissedarlara değer döndürme taahhüdünü gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro PROG Holdings için 8 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
